巴西：警方挫敗一名銀行家逃跑並在機場逮捕他

這些天巴西銀行體系遭遇了風暴。事實上，巴西央行頒布了一項法令 Banco Master 法外清算 據聯邦警察稱，該公司主要股東丹尼爾·福卡羅(Daniel Forcaro)在試圖從聖保羅瓜魯柳斯機場逃往馬耳他時被捕，幾個小時後。 他的辯護律師否認了他的逃跑企圖並要求釋放他。逮捕令是根據 零合規流程，其中突出顯示了 A 涉嫌欺詐金額達 122 億里亞爾，相當於 22.87 億美元，以巴西利亞銀行（BRB）為代價，巴西利亞銀行是包括拉丁美洲國家首都巴西利亞在內的聯邦區的公共銀行。根據警方調查和聯邦檢察官辦公室的說法，Banco Master 向 BRB 出售了不存在的信貸組合，並用向央行提交的偽造文件掩蓋了這一行動。福卡羅的前合夥人奧古斯托·利馬和該實體的三名董事也被捕，巴西利亞銀行行長保羅·恩里克·科斯塔被停職。央行的重構是指通過空殼公司和無證合同進行的一系列虛構轉移。 在 Victor 集團表示有興趣在阿拉伯投資者的參與下收購 Banco Master 後不到一天，就做出了清算 Banco Master 的決定。

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這一消息現在令數百萬巴西人感到擔憂。據社會保障部稱。 多達 18 個州和市公共僱員養老基金投資了 Banco Master。 初步估計顯示可能損失 20 億里亞爾（3.75 億美元）。受打擊最嚴重的是 Rioprevidência 養老基金，投資了 9.7 億雷亞爾（1.82 億美元），其次是阿馬帕州養老基金 Amprev，投資了 4 億雷亞爾（7,500 萬美元）。 Rioprevidência 報導稱，該公司正在談判以所謂的聯邦 precatórios（司法系統簽發的付款令）取代 2023 年 10 月至 2024 年 8 月期間簽發、2033 年至 2034 年到期的銀行主令。當局還確認，養老金和補貼的支付得到充分保障，不會對里約熱內盧州的受益人構成任何風險。至於Amprev，其顧問之一是律師Alberto Alcolombre，他是參議院議長戴維·阿爾科隆布雷(Davy Alcolombre)的兄弟，今年他向該公司的BRB債務證券投資了2.5億里亞爾（4700萬美元）。 流程不規範有條件 禁止國家僱員養老金實體購買公共銀行發行的證券。除養老基金外，其他機構也向 Banco Master 證券投資了價值數百萬美元的資金，例如 Banco da Amazonia 購買了該集團價值 4000 萬巴西雷亞爾（750 萬美元）的債務證券。

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Banco Master 的非司法清算現在為信用擔保基金 (FGC) 開啟了一個敏感階段，該基金旨在向儲戶償還最多 480 億巴西雷亞爾，相當於 89.96 億美元。這是該基金歷史上最大的一筆支出，目前已達 1220 億里亞爾，相當於 228.65 億美元現金。 FGC 是一個私人非營利實體，由巴西金融機構自己創建和管理，就好像它們是小儲戶的保險公司一樣。它由董事會和由銀行和金融部門協會代表組成的金融委員會管理。中央銀行是保證存款相關規則的監督管理機構，具有間接干預的權力。

為了快速重組流動性“緩衝”，FGC現已宣布這一舉措 銀行必須預測未來的貢獻此外還需支付高於現行利率約0.01%的保證存款。負擔將主要落在 Itao、Bradesco、Santander 和 Banco do Brasil 等大型實體身上，這些實體一段時間以來一直對 BancoMaster 的激進做法持批評態度，並提供銀行間存單（即所謂的 CDI）收益率高達 140% 的投資級債券，遠高於市場平均水平。 分析師排除了系統性風險，但警告稱，這一問題可能會特別損害中小型實體，這些實體面臨“逃往優質資產”的風險，因為許多客戶可能更願意將投資轉移到大型銀行。

專家表示，這個案例代表著對女性生殖壓力的前所未有的考驗，可能需要非凡的貢獻。 “金融體系的風險變得更大，因為它從女性生殖器切割中獲得的流動性會減少。 如果另一家銀行倒閉，女性生殖器切割委員會將很難履行擔保Nord Investimentos 聯合創始人 Marilia Fontes 告訴 O Estado de São Paulo。在政治領域，巴西利亞銀行（與萬事達銀行有聯繫的國家銀行）註冊的後果仍在繼續。據分析人士稱，他現在必須努力恢復自己的聲譽。

萬事達銀行的崩潰發生在 微妙的時刻 為了巴西經濟。正如勞羅·雅爾丁在《環球報》報導的那樣，現任財政部長費爾南多·哈達德必須在不到五個月的時間內離任，“以競選聖保羅的重要職位，或者如果他希望協調盧拉的連任競選活動”。市場對哈達德的離開持謹慎態度，他現在想知道他的繼任者將是誰。如果選擇該部的內部人士，例如執行秘書達里奧·多里根(Dario Dorrigan)和財政部長羅傑里奧·塞隆(Rogerio Ceron)，那麼過渡過程就會顯得順利。但， 害怕的是由於明年是選舉年，Lola將投入全部精力，正如他已經宣布的那樣，為了獲勝。 總統選擇一位可以以選舉身份行事的部長，放寬財政規則，並在必要時對支出視而不見。據O Globo報導，“一位不願透露姓名的金融市場分析師指出，哈達德試圖提出一些削減開支的建議，但面臨與政府溝通的問題以及工人黨內部的阻力。因此，他強調他的繼任者必須遵循黨在社會投資和加強國家在經濟中的作用方面的統一路線。”

據專家稱，該法案的金額將非常高，而且幾乎肯定會在 2027 年到來，屆時，一旦競選的興奮結束，當選總統將不得不面對現實和數字。央行數據顯示，9月份，巴西公共債務達到GDP的78.1%，折合9.75萬億里亞爾，但按照國際貨幣基金組織的標準，達到GDP的90.5%。 連續的財政赤字和公共支出的急劇增加導致債務增長。 2023年，政府公共賬戶缺口為2300億里亞爾（431.07億美元），這一數字將在2024年減少至430億里亞爾（80.59億美元）。 2025 年，預計赤字約為 750 億里亞爾（140.57 億美元），2026 年赤字為 233 億里亞爾（43.67 億美元）。。

政府在可能的情況下繼續不計算所謂的“財政arcabouço”中的支出，即2023年通過的一套新的預算紀律規則，以取代之前的支出限額。就在昨天， 盧拉在沒有否決權的情況下發布了國民議會批准的項目，授權行政部門每年在國防項目上支出高達 50 億巴西雷亞爾（9.371 億美元）。其中包括潛艇開發計劃（Prosub）和綜合邊境控制系統（Sisfron）。 Insper 研究員、財政部前特別顧問、經濟學家馬科斯·門德斯 (Marcos Mendes) 向周刊《Veja》表示，“政府總是不遵守規則。無論如何，被排除在規則之外的支出都是支出，並會導致公共債務的增長。”隨著債務增加，市場要求更高的利率，從而導致經濟增長放緩。 巴西公共債務水平為拉丁美洲最高 這完全超出了美洲開發銀行認為的合理標準，該銀行建議該地區國家的債務佔GDP的比例在46%至55%之間，這一水平遠低於巴西目前的水平。 歷史發展表明，債務在盧拉前兩屆任期和迪爾瑪第一任期內有所下降，但自 2015 年以來大幅上升。 市場預測，在盧拉當前任期內，如果不進行可信的財政調整，這一增幅已達到6.6個百分點，到2028/2029年可能超過GDP的100%。

行政當局繼續捍衛其政策。哈達德部長表示，市場的批評是“虛假的” 巴西的財政狀況“比南美洲任何國家都要好”。但， 經濟學家警告財政政策已接近極限。由於財政壓力已經很高，債務不斷增加，該國面臨著沒有空間為未來支出提供資金的風險。 Selec 的利率仍然很高，每年 15%。許多商人擔心，如果政府繼續增加公共支出，明年的選舉情況將保持不變，或者更糟糕的是，他們擔心行政部門會向央行施加壓力，要求人為減少公共支出。 哈達德最近幾天的言論引發了人們的警惕。財政部長表示，如果他是貨幣政策委員會（COPOM）的成員，他會投票支持降低Selec利率。管理系統公司 Tutvs 董事長利里西奧·科森蒂諾 (Lyricio Cosentino) 向《聖保羅頁報》表示：“巴西必須幫助平衡收支：減少支出，從而降低通貨膨脹，為降低利率創造空間。” “增長必須來自投資，而不是增加支出。”

小企業也面臨困境。根據巴西主要信用信息機構之一 Serasa Experian 的數據，去年 3 月司法追償請求數量創下年度紀錄，共 187 起，較 2024 年同月增長 2.2%。巴西地理與統計研究所 (IBGE) 的數據顯示， 大約 20% 的公司在第一年的活動中就無法生存，其中 60% 的公司在進入第五年之前就關閉了。。這場危機也影響到普通公民。全國商品、服務和旅遊貿易聯合會對消費者債務和破產情況進行了一項調查，結果顯示，去年 10 月，家庭負債率上升至 79.5%，這是自 2010 年開始的歷史系列中的最高水平。目前總共有 8000 萬巴西人負債累累，這種令人擔憂的情況因所謂的信貸循環利息（當一個人沒有全額還清信用卡時適用）而加劇。該賬單目前約為每年 450%。