投資信託 RIT Capital Partners 是萬事通。為了尋求回報，它投資於一系列資產——從實物黃金到私營和上市公司。
結果是一種多元化的工具，提供了穩定而不是活潑的表現，儘管它也不能避免偶爾出現的問題，正如其最近的投資歷史所證明的那樣。
根據數據提供商 Trustnet 的數據，過去一年，該公司的總回報率為 19.3%，而富時全股指數的總回報率為 22.2%。
在前一年（截至 2024 年 10 月 30 日的 12 個月）中，它產生了 6.6% 的收益，但在此之前的一年卻出現了 20.7% 的大幅損失。富時全股票指數分別上漲 17.1% 和 6.5%。
這些數字表明，投資者的旅程並不總是像人們對資產達 43 億英鎊的廣泛投資信託基金所期望的那樣順利。
但該信託基金首席執行官瑪吉·法納里 (Maggie Fanari) 堅稱，RIT 為投資者提供了不同的東西。她說：“這是一個投資組合，為投資者提供了他們無法自行獲得的機會和投資。它在全球範圍內具有多樣性和彈性。”
從投資者的角度來看，信託似乎是一個複雜且不尋常的野獸。這是由於其多資產策略、廣泛使用專業基金而不是直接投資以及 30% 的風險投資於非上市公司。
直到最近，由於不願與股東和投資大眾接觸，這種複雜性變得更加嚴重。這種保守主義源於其歷史：它由已故投資銀行家雅各布·羅斯柴爾德勳爵創立，直到今天，羅斯柴爾德家族仍然是其最大股東。結果，它變得更加向內而不是向外。
但法納里和信託董事會決心讓這種投資工具引起更廣泛受眾的關注。該基金現在擁有自己的網站，並與股東舉辦網絡研討會。
儘管其持有的資產包括亞馬遜和微軟等家喻戶曉的名字，但令法納里興奮的是私人投資。今年，對 Xapo（一家專門從事加密貨幣的金融科技公司）等公司的投資提高了回報率， 投資平台 微牛與人工智能專家Scale AI。
管理層收購、首次公開募股以及科技巨頭 Meta 收購的股份分別讓 RIT 退出了這些業務，獲得了巨額利潤。
如果私人公司 Kraken（數字資產平台）和 Motive（車隊管理軟件公司）在首次公開募股後出售其股份，明年可能會獲得額外利潤。
儘管這些成功證明RIT的多資產策略可以帶來豐厚的回報，但該信託基金的股票升值卻很低。目前，它們的交易價格較基礎資產價值大幅折扣 23%。
法納里表示，減少折扣是“首要任務”，並補充道：“我們正在取得進展。我們正在回購股票，我們的工作更加透明，並比以往更多地與股東互動。折扣將會減少。”
City Jefferies 和 Investec 的投資信託分析師喜歡該信託基金的做法，尤其是其非上市投資組合。兩家公司目前均將其股票評級為“買入”。
年費為 0.76%，合理，信託公司支付了可觀的股息——上一財年每股 43 便士，目前股價為 21.65 英鎊。
該信託的股票代碼為 RCP，代碼為 0736639。
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