一項新的研究顯示，隨著年輕一代放棄擁有住房的美國夢，他們正在進行風險更大的投資和更加魯莽的支出。
西北大學的 Seung Hyeong Lee 和芝加哥大學的 Younggeun Yoo 的研究發表在 他們的研究， 《下降：住房負擔能力下降對消費、勞動努力和投資的影響》顯示了近幾十年來住房負擔能力的急劇下降。
兩人開發的模型顯示，20 世紀 90 年代出生的一代人退休時的擁有率將比父輩低約 9.6 個百分點。
它還表明，當一個家庭認為擁有住房的可能性下降時，它會系統性地改變其行為，例如將更大比例的收入或財富用於消費、減少工作量以及進行風險較高的投資。
研究人員寫道：“我們發現，在淨資產低於美國房價中位數的家庭中，與擁有類似財富的房主相比，租房者往往會在信用卡上花費更多，在工作中付出更少的努力，並更多地參與加密貨幣市場。”
報告稱，財富相對較低的租房者也表現出相同的模式。作者認為，隨著時間的推移，這些行為模式將會復雜化，導致那些繼續嘗試購房的人和那些放棄購房想法的人之間的財富差距變得更大。
Lee和Yu建議提供補貼，以幫助最大數量的年輕租房者避免放棄努力取得成功。作者認為，這種方法比向所有人提供相同的資金或僅針對最貧困的 10% 人群更能改善人們的福祉。
它還幫助更多的人買房、鼓勵工作並減少對政府支持的需求。
解決負擔能力危機
在過去的幾年裡，對於普通美國人來說，買房變得更加困難。負擔能力危機在 2020 年左右以明顯、可衡量的方式開始，然後在 2021 年至 2022 年期間隨著房價飆升、抵押貸款利率飆升和住房庫存依然緊張而急劇加速。
自利率上升以來，市場幾乎沒有變動。房主不願出售，因為他們不得不放棄極低的抵押貸款利率，而潛在買家則面臨庫存有限和借貸成本上升的問題。
Realtor.com 首席經濟學家 Daniel Hale 此前向福克斯財經頻道表示，很難確定 2026 年和 2027 年的負擔能力是多少。
Hale 表示，從好的方面來看，抵押貸款利率較 2025 年的峰值下降了近 70 個基點，較 2023 年的峰值下降了約 150 個基點，這已經改善了短期內的負擔能力。
