新數據顯示，擁有抵押貸款的英國人更喜歡兩年期固定利率交易，但專家表示，他們可能會犯一個錯誤，因為他們沒有更長時間地鎖定利率。
根據英格蘭銀行的數據，今年 4 月至 6 月期間，一半的新增抵押貸款簽訂的是兩年期合同，只有 36% 選擇了五年期合同。
其餘借款人選擇浮動利率（例如跟踪利率）或其他固定利率期限（例如三年甚至十年）。
這標誌著與 2022 年利率開始上升的情況相比發生了變化。其次，買家青睞五年期解決方案，因為他們相信這將使他們能夠以更便宜的價格更長時間地維持付款。
如今，借款人可能會認為 抵押貸款利率 鑑於英國央行將降息的預期，經濟正處於下行軌道。
然而，專家表示情況可能並非如此，這意味著值得考慮選擇長期抵押貸款。
借款人繼續青睞兩年期固定利率抵押貸款，因為預測表明利率不太可能大幅改善。
抵押貸款利率會發生什麼變化？
一些借款人可能希望回到2022年之前經歷的最低利率環境，當時抵押貸款利率甚至跌破1%——儘管專家表示這種可能性極小。
MPowered 抵押貸款主管 Peter Simson 表示：“不幸的是，利率幾乎存在‘肌肉記憶問題’。
“人們認為他們會繼續下跌——有可能跌至谷底。” 利率 我們在 2023 年之前就看到了。
“這不僅對房地產市場不健康，而且可能性極小。”
通脹率下降速度沒有英格蘭銀行希望的那麼快，預計將從 8 月的 3.8% 升至 9 月的 4%。
這意味著基本利率也不太可能下降，這將影響抵押貸款利率。
目前，市場預測基準利率要到明年2月才會下降，預計屆時將下降0.25個百分點。據預測，夏季產量將進一步減少。
這將使利率在明年同一時間從 4% 升至 3.5%。
然而，這些相同的預測表明 3.5% 可能已經是最好的了。即使利率如預期下降，也不太可能立即對固定利率抵押貸款價格產生影響。
盡可能好？ MPowered Mortgages 的 Peter Stimson 抵押貸款利率可能會像現在一樣低
總部位於布羅姆利的 Palantir Financial Planning 的特許財務顧問埃蒙·普倫德加斯特 (Eamonn Prendergast) 告訴新聞社 Newspage：“在通脹開始明顯放緩之前，英國央行將很難證明降息的合理性，這意味著家庭和企業的借貸成本上升將持續更長時間。
“儲戶可能會略有受益，但對於抵押貸款持有人和小企業來說，壓力還遠未結束。”
這意味著那些放棄兩年期固定抵押貸款的人可能不會看到比現在便宜得多的利率。
固定利率抵押貸款的價格受到索尼掉期利率（基於未來利率發展預期的銀行同業拆借利率）的影響。
兩年期和五年期索尼亞互換目前低於英格蘭銀行基準利率。這意味著抵押貸款利率在設定時已經考慮到了未來利率的下降。
這就是為什麼目前最便宜的兩年期利率為 3.82%，而英國央行的基本利率為 4%。
截至 10 月 21 日，兩年期索尼亞掉期利率為 3.57%，五年期掉期利率為 3.62%。
在 2022 年利率飆升之前，最低固定利率與等值掉期之間的差距接近 1 個百分點，而不是我們今天看到的 0.25 個百分點。
這意味著，根據目前的軌跡，當前的抵押貸款利率可能會在一段時間內保持良好水平，除非未來利率預期發生變化。
因此，一些專家擔心借款人選擇短期固定利率會犯錯誤。
史汀生表示：“過去兩年，越來越多的家庭一直在想，鑑於我們正接近利率週期的低點，數據表明他們應該考慮長期選擇。”
“固定利率抵押貸款使用利率掉期進行估值，其中考慮了英國央行未來基準利率的下調。
“由於掉期曲線已經進行了兩次額外的削減，抵押貸款利率現在可能已經接近最低水平了。”
史汀生警告稱，未來利率甚至可能上升，這意味著在 2025 年鎖定兩年期貸款的家庭在 2027 年進行再抵押時可能會面臨嚴重衝擊。
“存在相當大的不確定性，不僅 通貨膨脹 和一般經濟趨勢，這可能決定利率的未來方向，但雷切爾·里夫斯的預算公告對金融市場的潛在影響，”他說。
